中央经济工作会议召开，通用设备、工程机械、新能源、半导体释利好
行情回顾
本期（*2 月 *2 日-*2 月 ** 日），沪深 300 上涨 0.0%，机械板块下 跌 2.7%，在 28 个申万一级行业中排名 25。细分行业看，激光加工 设备跌幅最小、下跌 0.87%；塑料加工机械跌幅最大、下跌 5.3%。
本周观点
中央经济工作会议召开，通用设备、工程机械、新能源、半导体释利好
根据吉印通社消息，中央经济工作会议*2月*5日至**日在北京举行，习近平出席会议并发表重要讲话，在重要讲话中总结2022年经济工作，分析当前经济形势，部署2023年经济工作。
*.通用设备、工程机械持续复苏，全球竞争力不断增强。
会议提及“稳增长”、“实施扩大内需战略”、“确保房地产市场平稳发展”、“提升传统产业在全球产业分工中的地位和竞争力”等内容。根据中国工程机械工业协会对2*家挖掘机制造企业统计，2022年*-**月累计销售挖掘机244477台，同比下降23.3%，出口98739台，同比增长*4.9%，出口增长强劲，海外销量占比已达40.4%，较去年有较大幅度提升。内需方面，挖掘机**月单月国内销量已实现由负转正，预计后续随着房地产政策宽松、基建项目的持续落地，将保持良好势头。同样，在当前防疫政策优化、经济复苏背景下，国内对工业机器人、金属切削机床、激光加工设备等通用设备需求有望提升。
2. 光伏、锂电设备国产化率高，国内、海外需求旺盛。
会议提及“支持新能源汽车消费”、“在落实碳达峰碳中和目标任务过程中锻造新的产业竞争优势”等内容。光伏、锂电内需仍保持高增长，根据CPIA数据，202*年国内光伏新增装机53GW，预计22-25年年均新增装机量将达到83-99GW；此外，中汽协表示，预计22年、23年中国新能源汽车销量分别为*70、900万辆。出海方面，国产锂电设备龙头海外捷报频传，先导智能已与法国ACC签约并为其*4GWh电池工厂提供锂电装备及解决方案、与德国大众签订合作协议将为其提供20GWh锂电装备解决方案。
3. 半导体设备自主可控迫在眉睫。
会议提及“保证产业体系自主可控和安全可靠”、“完善新型举国体制”等内容。在美国通过《芯片与科学法案》的背景下，保障国内半导体产业链安全显得尤为重要，当前虽然在封装检测等后道工艺设备国产化率较高，但在晶圆制造的光刻、刻蚀、薄膜层积等前道核心设备仍存在卡脖子情况。我们认为随着北方华创、中微公司、芯源微、拓荆科技等国产设备厂商在技术、产品上的不断突破，国产化率有望持续提升。
投资建议
重点关注工程机械及通用自动化标的：三一重工、中联重科、杭叉集 团、浙江鼎力、安徽合力、恒立液压、埃斯顿、绿的谐波等；锂电设 备标的：先导智能；光伏设备标的：捷佳伟创、奥特维等！
风险提示
宏观经济波动，外部需求波动。
作者: 刘国清 执业资格证书编号 S**905*704000*
崔文娟 执业资格证书编号S**9052002000*
2022.*2.*8
*风险揭示：尊敬的投资者，我们郑重提醒您理性看待市场，没有只涨不跌的市场，也没有包赚不赔的投资，投资者应理解并始终牢记“买者自负”的原则与“股市有风险，入市需谨慎”的投资准则，防止不顾一切、盲目投资的非理性行为。理性管理个人财富，安全第一。
*免责声明：文中内容不代表投资建议，并不构成对任何股票的购买、抛售或持有的邀约或意图。再次提示您，市场有风险，投资需谨慎。
